【FP診断】あなたのリスク許容度は何点？安全すぎる「貯金」が損をする時代の最適な投資配分

はじめに：「リスク許容度」を無視した投資の結末

こんにちは、泉です。

新NISAの積立設定を終えた後、多くの人が「S&P500に全振りでいいのかな？」「オルカンの比率は？」と悩みます。しかし、この疑問に答えるためには、まず「あなたのリスク許容度」を把握する必要があります。

リスク許容度とは、「資産が暴落したときに、どれくらいの損失まで耐えられるか」を数値化したものです。これを無視してハイリスクな配分（全集中）にすると、必ず暴落時にパニックになり、積立を止めて失敗します。

この記事では、FPとして使う簡易診断チェックリストであなたの許容度を把握し、「安全すぎる貯金」が実質的な損失となるインフレ時代において、あなたに最適な「アセットアロケーション（資産配分）」を具体的に提示します。

以下の質問に「はい（2点）」「どちらでもない（1点）」「いいえ（0点）」で回答し、合計点を出してください。

No.	質問項目	はい（2点）	どちらでもない（1点）	いいえ（0点）
Q1	投資資金以外に、生活費1年分以上の現金（生活防衛資金）がある。
Q2	20年間は投資したお金を使う予定がない（年齢が若い、または目標達成まで時間がある）。
Q3	株価が30%暴落しても、「安く買えるチャンス」と前向きに捉えられる。
Q4	毎月の収入が安定しており、今後数年間にわたる減収や失業の可能性は低い。
Q5	住宅ローンや子供の教育費など、近いうちに大きな出費の予定がない。

合計点：[合計点を記入]点

合計点に基づき、あなたのリスク許容度に応じた「アセットアロケーション（資産の構成比率）」を決定します。

ローリスクで現金比率を高く保つのは安全に思えますが、現在のインフレ率（年2%〜3%）を考慮すると、銀行預金（金利0.001%）では実質的にお金が目減りしています。

現金比率が高すぎる状態は、「資産を守っているのではなく、時間をかけて損をしている」ことと同じです。リスク許容度が低い方でも、最低限の株式（30%程度）はポートフォリオに組み込むべきです。

具体的なインデックスファンドの組み合わせ例と、その考え方を解説します。

ハイリスク（9点の場合）:
- 米国株（S&P500）80%：最も高い成長性を狙う。
- 先進国債券 10%：ポートフォリオのクッション（守り）とする。
- ゴールド（現物やETF）10%：株と逆の値動きをする傾向があり、分散効果を高める。
ミドルリスク（6点の場合）:
- 全世界株（オールカントリー）50%：究極の分散投資をコアとする。
- 先進国債券 30%：安定性を高める。
- 現金 20%：暴落時の買い増し用資金として確保。