はじめに：複利効果こそが「億り人」を生む最強の武器
こんにちは、泉です。
新NISAが始まり、多くの人がS&P500やオルカンへの積立投資を始めました。しかし、ただ積み立てているだけでは、その真価を発揮できません。長期投資における成功の鍵は、アインシュタインが「人類最大の発見」と呼んだ「複利効果」を、いかに最大化するか、にかかっています。
複利効果とは、「利益が利益を生む」仕組みです。特に新NISAの無期限・非課税枠では、この効果を最大40年間、税金に邪魔されることなく働かせることができます。
この記事では、元FPの視点から、この「複利効果の最大化戦略」と、多くの人が見落としがちな「複利の罠」を具体的に解説します。
複利の力を知る：単利との圧倒的な差
1. 複利の仕組み：雪だるま式に増える資産
- 単利: 常に元本にのみ利息がつく（例：銀行の定期預金）。
- 複利: 元本に利息が加わり、その合計額に次の利息がつく（例：インデックス投資の分配金再投資）。
- 2. 試算：30代会社員が複利で「億」を目指すには？
条件： 毎月5万円積立、想定利回り5%で運用した場合の資産額
| 運用年数 | 投資元本 | 単利運用資産額 | 複利運用資産額 |
| 20年後 | 1,200万円 | 約1,800万円 | 約2,050万円 |
| 40年後 | 2,400万円 | 約4,800万円 | 約7,600万円 |
FP解説: 40年後には、単利と複利で約2,800万円もの差が生まれます。これが非課税で実現するのが新NISAの最大のメリットです。
複利効果を最大化する3つの戦略
1. 戦略①：とにかく時間を味方につける（早期開始の絶大な効果）
- 時間の重要性: 複利効果は、後半の数十年で爆発的に加速します。30代前半で始めた人と、40代で始めた人では、生涯の最終資産額に数千万円の差がつくことも珍しくありません。
- 行動: 迷う時間があれば、まずは少額（月100円でも）からすぐに積立を始めること。
2. 戦略②：**「再投資型」**を絶対に選ぶ（分配金の自動再投資）
- 分配金再投資: 投資から得られた利益（分配金）を現金として受け取らず、自動的に同じ投資信託を買い増す設定にすること。
- 複利のエンジン: 現金で受け取ってしまうと、その分の利益が働かなくなります。再投資こそが、複利の雪だるまを大きくするエンジンです。新NISAの積立設定時は「分配金再投資」を必ず選択しましょう。
3. 戦略③：**コスト（信託報酬）**を極限まで下げる
- コストは単利のマイナス: 投資信託の信託報酬（手数料）は、運用期間中、毎日単利で資産から引かれ続けます。
- 行動: 運用利回りが5%でも、信託報酬が1%なら、実質の運用利回りは4%です。eMAXIS Slimなどの低コストファンドを選ぶことで、この「複利を打ち消す要因」を最小限に抑えられます。
複利効果を打ち消す「3つの罠」
1. 罠①：頻繁な売買や銘柄変更（長期分散の破壊）
- なぜダメか: 頻繁な売買は手数料（税金）が発生するだけでなく、市場にいない期間が生まれるため、複利の時間が途切れてしまいます。
- 対策: コアとなる銘柄（S&P500やオルカン）は、極力売らずに放置すること。
2. 罠②：含み損に耐えられず積立を止める（時間を捨てる行為）
- なぜダメか: 暴落時に積立を止めてしまうと、「安く買い増し、将来のリターンを高める」最大のチャンスを逃し、複利の爆発力が失われます。
- 対策: 記事7で設定したリスク許容度と、記事8で確保した生活防衛資金で精神的に備える。
3. 罠③：投資枠を「満額」使えない（複利の規模の最大化失敗）
- なぜダメか: 毎月5万円積立の人と、毎月10万円積立の人では、元本の差（投資額の規模）が2倍となり、複利効果も単純計算で2倍になります。
- 対策: 無理のない範囲で、可能な限り投資枠を埋めることを目指す。ボーナス設定なども活用する。
まとめと次回予告
新NISAは、私たちに最強の武器である「複利効果の非課税運用」という機会を与えてくれました。戦略的に時間を味方につけ、コストを削減し、何があっても積立を止めないことこそが、「億り人」への最短ルートです。
【次のステップ】
次回は、積立投資の「出口戦略」の入り口として、「新NISAの非課税枠を使い切った後」に考えるべき「特定口座との付き合い方」や「リバランスの実行タイミング」について解説しましょう。
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